הבהרות חדשות בעניין חלוקת דיבידנדים עד 31.12.2011

רמי אריה עו"ד רו"ח

מספר ימים לפני תום שנת המס 2011 ובעלי החברות בדילמה קשה: האם לחלק או לא לחלק דיבידנדים עד ליום 31.12.2011 ? לפני ששיעור המס עליהם יעלה ב- 5% לפי החוק לשינוי נטל המס שאימץ את רוב המלצות ועדת טרכטנברג ? על הפתרונות האפשריים לדילמה זו עמדנו בהרחבה יחסית במאמרנו הקודם בעניין.

כעת פורסמו שתי הבהרות של רשות המיסים בישראל המקלות על הדילמה.

· האחת, המאפשרת תשלום המס בלבד על הדיבידנד תוך זיכוי הדיבידנד נטו ללא תשלום בפועל לבעל המניות. כך שאין צורך במימון תשלומי הדיבידנד נטו לבעלי המניות.

· השנייה, המאפשרת קיזוז הפסדי הון מניירות ערך שנוצרו בשנת 2011 כנגד ההכנסות מדיבידנד באישור פקיד השומה ותשלום מס מופחת על הדיבידנדים.

כזכור, החוק העלה את שיעורי המס שישולמו על הכנסות מדיבידנדים שיתקבלו מיום 1.1.2012 , על ידי בעלי מניות, מ- 20% ל- 25% ואצל בעלי מניות מהותיים המחזיקים 10% לפחות בבעלות ושליטה בחברה המחלקת, משיעור של 25% לשיעור של 30%. כך שחלוקת דיבידנדים עד ליום 31.12.2011 תחסוך 20% מס אצל בעלי מניות מהותיים. היות ששני הימים האחרונים של שנת המס הם בשישי שבת, יש לסיים את הפעולות הנדרשות עד יום חמישי 29.12.2011.

ביום 24.12.2011 פרסמה רשות המיסים בישראל הבהרה חשובה לעניין הדיבידנדים, לפיה:

"יראו דיבידנד כמחולק וכמתקבל בפועל בשנת 2011 (אשר שיעורי המס שיחולו על דיבידנד זה יהיו 20% או 25%, לפי העניין) בהתקיים כל התנאים הבאים:

1. ההכרזה על חלוקת הדיבידנד וקביעת יום הזכאות לו ("יום ה-X") בשנת 2011.

2. קבלת שובר ותשלום המס המתחייב לפקיד השומה הרלוונטי ע"י החברה המחלקת יבוצעו עד ליום 15.1.2012. "

הבהרה זו מתקנת הבהרה קודמת שפורסמה בעניין זה ביום 15.12.2011, לפיה טענה רשות המיסים כי רק כאשר: "דיבידנד שיחולק ויתקבל בפועל בידי המקבל עד תום שנה זו, היינו עד ליום 31.12.2011, יחויב לפי שעורי המס החלים על דיבידנד בשנת 2011 (20% או 25%, לפי העניין)".

ההבהרה החדשה מאפשרת להכריז על חלוקת הדיבידנד בשנת 2011, ולא לשלם אותו בפועל, אלא רק באופן של זיכוי בעלי המניות בלבד. התנאי הוא כי המס בגין הדיבידנד ישולם עד 15.1.2012, כהוראות התקנות לעניין זה.

המשמעות המעשית הינה כי אין צורך כי חברות ישלמו בפועל את הדיבידנד נטו לבעלי המניות, ויכנסו לשם כך לעלויות מיותרות של מימון הלוואות או עמלות פירעון ושבירת פיקדונות. די כי המס ישולם עד 15.1.2012 כאמור.

משמעות מעשית נוספת משתמעת היא כי ניתן לעשות הכרזה על דיבידנד בשנת 2011 אך לקבל החלטה סופית על ביצועו עד 15.1.2012, שהרי חוק החברות אינו מונע קבלת החלטת דירקטוריון החוזרת מהחלטה קודמת שלו על הכרזת דיבידנדים.

ביום 25.12.2011 פורסמה הבהרה נוספת של רשות המיסים המתייחסת לנושא קיזוז הפסדי הון מניירות ערך שנוצרו לרבים בשנת 2011, כנגד ההכנסות מדיבידנדים שיחולקו, כך שהמס על הדיבידנדים יופחת משמעותית עקב קיזוז ההפסדים. הכול בתנאי שהן לבעל השליטה מקבל הדיבידנדים והן לחברה מחלקת הדיבידנדים יש תיק מס פעיל והם זכאים לפטור מניכוי מס במקור לפי הכללים הרגילים. היות ותשלום המס על הדיבידנד ייעשה לפי התקנות עד 15.1.2012, יהיה די זמן עד למועד זה כדי לקבל את אישור פקיד השומה להפחתת המס במקור בגין הדיבידנדים.

קיזוז כזה כדאי עקב "כיבוס" הפרש המס בשיעור של 5% שבהם יקר יותר שיעור המס על דיבידנדים לעומת שיעור המס על רווחי הון מניירות ערך בידי יחיד. במיוחד לאור העובדה שניתן לבצע "מכירה רעיונית" גם של ניירות ערך שיש בהם הפסד וכן בשל העובדה כי קיזוז כזה לא יתאפשר יותר משנת 2012 ואילך.

לעניין זה, נציין כי לדעתנו אפשרית ואף ראויה הפרשנות לפיה תחולת שיעורי המס החדשים על דיבידנדים, היא רק כאשר מדובר בדיבידנדים שיחולקו מרווחי החברה שייצברו מיום 1.1.2012 ואילך. זו פרשנות אינה מקובלת על רשות המיסים בישראל, אך לדעתנו ניתן לתת לה גיבוי משפטי מוצק ויש לה סיכויים טובים ככל שתגיע להכרעת בית המשפט בעתיד.